獨(dú)家：1-11月IPO承銷(xiāo)機(jī)構(gòu)排行榜！募資額創(chuàng)近10年新高
日期：
2020-12-09
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今年前11個(gè)月，A股市場(chǎng)IPO募資額達(dá)4238.72億元，超過(guò)2011年以來(lái)歷年全年IPO募資規(guī)模。
注冊(cè)制的穩(wěn)步推進(jìn)，讓2020年成為股權(quán)融資“大年”。據(jù)大象君統(tǒng)計(jì)，今年前11個(gè)月，共有342家公司首發(fā)上市，IPO募資額較上年同期增長(zhǎng)高達(dá)109%。11月單月有21家公司首發(fā)上市，首發(fā)募集資金286.68億元，IPO市場(chǎng)持續(xù)活躍。從今年IPO上會(huì)情況來(lái)看，截至11月30日，首發(fā)上會(huì)公司合計(jì)533家，通過(guò)521家，被否7家，暫緩表決5家，通過(guò)率高達(dá)97.75%。
注冊(cè)制在強(qiáng)調(diào)包容性的同時(shí)，還從制度設(shè)計(jì)上倒逼前期工作程序更加規(guī)范，監(jiān)管層重點(diǎn)關(guān)注信息披露的充分完整，突出中介機(jī)構(gòu)的作用，IPO通過(guò)率相應(yīng)提高。
據(jù)大象君統(tǒng)計(jì)，2020年1-11月，共有58家券商投行擔(dān)任了A股首發(fā)企業(yè)的主承銷(xiāo)商。IPO承銷(xiāo)金額排行榜如下：
第一名，中信建投，IPO承銷(xiāo)金額712.40億元；第二名，海通證券，IPO承銷(xiāo)金額605.00億元；第三名，中金公司，IPO承銷(xiāo)金額425.09億元。前三名券商投行合計(jì)首發(fā)承銷(xiāo)金額占比為41.11%，集中度較高，投行馬太效應(yīng)顯著。
注：承銷(xiāo)金額按照承銷(xiāo)商實(shí)際配額統(tǒng)計(jì)，如果沒(méi)有公布實(shí)際配額，則按照聯(lián)席主承銷(xiāo)商數(shù)量做算術(shù)平均分配。
數(shù)據(jù)來(lái)源：大象研究院、wind? ? ?IPO承銷(xiāo)數(shù)量排行榜2020年1-11月，IPO承銷(xiāo)數(shù)量排行榜如下：
前三名券商投行合計(jì)首發(fā)承銷(xiāo)家數(shù)占比為23.29%。
數(shù)據(jù)來(lái)源：大象研究院、wind
從以上兩個(gè)榜單可以看出，前三名首發(fā)承銷(xiāo)金額集中度高于承銷(xiāo)家數(shù)的集中度，大象君認(rèn)為，主要原因可能是巨額募資企業(yè)大多選擇了頭部券商投行，同樣是占1家項(xiàng)目，但募資額的差距很大。
例如，2020年1月上市的“巨無(wú)霸”企業(yè)京滬高鐵，IPO募資額高達(dá)306.74億元，主承銷(xiāo)商包括中信建投，中信證券及中金公司。承銷(xiāo)金額排在第二的海通證券也是中芯國(guó)際、君實(shí)生物等巨額募資企業(yè)的主承銷(xiāo)商之一。
12月3日晚，證監(jiān)會(huì)官微發(fā)布了證監(jiān)會(huì)主席易會(huì)滿的文章《提高直接融資比重》，足見(jiàn)當(dāng)前管理層對(duì)“提高直接融資比重”事宜的高度重視，IPO活躍的勢(shì)頭有望持續(xù)保持下去。